Thông tin chung
  English
  Đề tài NC khoa học
  Bài báo, báo cáo khoa học
  Hướng dẫn Sau đại học
  Sách và giáo trình
  Các học phần và môn giảng dạy
  Giải thưởng khoa học, Phát minh, sáng chế
  Khen thưởng
  Thông tin khác
  Tài liệu tham khảo
  Hiệu chỉnh
 
Số người truy cập: 166,877,468

 Phân tích biến động lợi suất hợp đồng tương lai VN30F1M trên thị trường phái sinh Việt Nam
Tác giả hoặc Nhóm tác giả: Nguyễn Hữu Cường, Dương Hiển Khánh
Nơi đăng: Nghiên cứu kinh tế (Journal of Economics Studies, ISSN 0866 - 7489); Số: 7(578);Từ->đến trang: 66-74;Năm: 2026
Lĩnh vực: Kế toán; Loại: Bài báo khoa học; Thể loại: Trong nước
TÓM TẮT
Nghiên cứu này tập trung phân tích biến động lợi suất của hợp đồng tương lai VN30F1M trên thị trường chứng khoán phái sinh Việt Nam giai đoạn 2017-2024. Thông qua ứng dụng các mô hình ARIMA, ARCH và GARCH, kết quả chỉ ra mô hình ARCH(3) là phù hợp nhất để mô tả tác động của các cú sốc quá khứ lên biến động hiện tại. Bên cạnh đó, các mô hình GARCH(1,1) và GARCH(1,2) cung cấp dự báo tốt về biến động trong tương lai. Đặc biệt, các mô hình TGARCH(1,1), (1,2) và GARCH-M(1,1), (1,2) cho thấy sự tồn tại của hiệu ứng bất đối xứng trong biến động, nơi các cú sốc âm (tin tức tiêu cực) thường gây ra tác động mạnh mẽ hơn. Những phát hiện này có ý nghĩa quan trọng, hỗ trợ nhà đầu tư quản lý rủi ro và đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả hơn
ABSTRACT
This study analyzes the volatility of VN30F1M futures contract returns in the Vietnamese derivatives market from 2017 to 2024. By applying ARIMA, ARCH, and GARCH models, the results show that the ARCH(3) model is most suitable for describing the impact of past shocks on current volatility. Furthermore, the GARCH(1,1) and GARCH(1,2) models provide good forecasts of future volatility. In particular, the TGARCH(1,1), (1,2) and GARCH-M(1,1), (1,2) models reveal asymmetry in volatility, where negative shocks often cause stronger impacts. These findings have important implications for helping investors manage risk and make more effective investment decisions
© Đại học Đà Nẵng
 
 
Địa chỉ: 41 Lê Duẩn Thành phố Đà Nẵng
Điện thoại: (84) 0236 3822 041 ; Email: dhdn@ac.udn.vn